盘点2009年，2010年路在何方？（二）

（接上期） 家庭理财的几个建议：储蓄对保守型的投资者来说，不失为一种较好的理财方式，不管在任何时候保住本金是第一位的。炒外汇适合比较专业的投资者，但目前国际金融市场非常动荡，汇市波动也很大，建议暂时离场观望。尚未进入汇市的投资者和想购汇保值、升值者等趋势明朗再入市不迟。 对于炒黄金，不论是实物金或账户金，由于目前金市处于一个波动期，由于美元最近走势比较弱，黄金避险功能受到追捧，受多方面的影响，后市黄金很可能会像石油一样上涨，建议投资者择机跟进。但是，如果美国经济复苏无期和低迷，不排除金价下跌的可能。出于投资避险、对冲以及收藏、馈赠者可不考虑上述因素。 国债虽然收益高，但流动性较差，资金投进去三五年都出不来，不适合一般小额投资者。资产较多的投资者应配置一些，以分散投资风险。小额投资者建议购买货币型基金，在保本和高流动性的情况下，尽可能博取最大收益。同是债券，企业债券成为当前的热门投资方式，一般投资者很难买到新发的企业债，只能买到已上市的品种，但价格往往已被炒高了，投资风险很大。因此他建议投资者购买债券型基金，让机构专家帮助投资，收益情况会比个人操作好一些。 保险：首要防御风险其次考虑收益。保险的核心价值在于提供风险保障，风险管理和保障功能是保险业独有的，其他行业不可替代，而其收益是排在第二位的。如果投资保险您看中的是收益多少，那么您已经走进了保险投资的误区。 买信托理财先应选好企业。信托类理财品是眼下银行理财产品中收益最高的，大多投向企业委托贷款，但如果银行不提供担保，则可能面临信用风险，市民投资时应选取股东背景好的大企业，这样风险会小很多。 考虑到投资的诸多不确定性，个人或家庭的应急备用金要准备充足。通常我们建议家庭留足一年的正常支出现金量（国外家庭通常留足两年的现金量），如果有多种投资行为的，应急备用金应留够至少2年生活的现金。此外，也可适当储备一些既能保值又容易流通的金融资产。比如实物黄金，具有抵御通胀、资产保值、规避金融风险冲击等作用，能减少投资组合的波动性。从单纯避险而非投资赚钱角度来说，工薪家庭可适当配置实物黄金资产，一般来说，占总资产比例一般不超过20%。（陈大维）